30 yılı aşkın deneyime sahip kıdemli makro yatırımcı Jordi Visser, piyasalardaki son gelişmeleri değerlendirdi. Visser’a göre yapay zeka ve emtia kıtlığı dünyayı yeni bir ekonomik döneme taşırken, Bitcoin “nadirlik” argümanıyla yeniden sahneye çıkıyor.
Visser, dijitalleşen dünyada yatırımcı psikolojisinin ve merkez bankası politikalarının değiştiğini savunuyor. FED’in QE (parasal genişleme) oyun planını kusursuzlaştırdığını belirten Visser, “Hayatımın geri kalanında bir daha çok yıllı resesyonlar veya uzun süreli ayı piyasaları göreceğimizi sanmıyorum. Sistemde bir çatlak oluştuğu an para basımı ve faiz indirimleriyle müdahale ediliyor” dedi.
Ayrıca, hiper-bağlantılı dünyada yatırımcıların “hafıza kaybı” (amnesia) yaşadığını ve olumsuz olayları hızla unutup yeni anlatılara odaklandığını ekledi.
Analiste göre yapay zekanın (AI) yarattığı deflasyonist baskıya rağmen, kısa vadede ciddi bir enflasyonist risk kapıda. Visser, AI dünyasının fiziksel limitlerine ulaştığını ve devasa bir işlemci (CPU), bellek (DRAM) ve enerji kıtlığı yaşandığını savundu.
Özellikle Elon Musk’ın “Terra Fab” duyurusuna dikkat çeken Visser, donanım ve emtia tarafındaki bu darboğazın enflasyonu FED’in hedeflediği %2’lik seviyenin çok üzerinde, %4 ve üstünde tutacağını öngörüyor.
Bitcoin’in son dönemdeki performansını teknik ve makro açıdan değerlendiren Visser, Elliot Wave teorisine göre Bitcoin’in düzeltme sürecini tamamladığını ve 60.000 dolar seviyelerinden yeni bir yükseliş trendine girdiğini belirtti.
Bitcoin’in artık sadece bir büyüme varlığı olarak değil, işlemci ve enerji kıtlığının yaşandığı bir dünyada “dijital kıtlık” temsilcisi olarak fiyatlandığını savundu. Klasik yazılım şirketlerinin (SaaS) AI tarafından tehdit edildiğini, ancak Oracle gibi bilgi işlem odaklı firmaların ve Bitcoin madencilerinin bu süreçten kazançlı çıkacağını ifade etti.
Yıl sonuna kadar Bitcoin’in portföylerdeki yerinin tartışılmaz hale geleceğini belirten Visser, varlık yöneticilerine ve yatırım danışmanlarına şu mesajı verdi: “Yıl sonunda, neden portföyünüzün %3 ila %5’inin Bitcoin olmadığını açıklamak zorunda kalacağınız bir noktaya geleceğiz”.
*Yatırım tavsiyesi değildir.