Kripto para analiz şirketi Alphractal, kaldıraçlı işlemlerin piyasa üzerindeki etkilerini anlamaya yönelik yeni bir değerlendirme paylaştı.
Açık Pozisyon ve long/short oranı verilerinin birlikte nasıl hareket ettiğine dikkat çeken şirket, yatırımcıların duyarlılığına ve olası risklere dair dört temel senaryo ortaya koydu.
Senaryo 1: Hem Açık Pozisyon Hem Long/Short Oranı Artıyor
Bu senaryo, piyasada hem daha fazla açık pozisyon bulunduğunu hem de yatırımcıların ağırlıklı olarak yükseliş yönünde pozisyon aldığını gösteriyor. Alphractal’e göre, bu durum aşırı iyimserliğe işaret edebilir.
Örnek coinler: ETH, TRX, UNI, DOT, CHZ, WIF, VET, SAND, LAND, EGLD, INJ, SUN, FET, LTC, TRUMP
Bu senaryo için detaylar:
- Yatırımcılar fiyatların artacağı yönünde yoğun şekilde pozisyon alıyor.
- Aşırı iyimserlik, düzeltme riskini artırıyor.
- Fiyatlar düşerse long pozisyonların topluca tasfiye edilmesi (“long squeeze”) riski ortaya çıkar. u da düşüşü hızlandırabilir.
- Genel olarak yükseliş trendi görülse de, aşırı iyimserlik tersine dönüş sinyali olabilir.
Senaryo 2: Açık Pozisyon Düşüyor, Long/Short Oranı Düşüyor
Bu yapı, piyasada azalan kaldıraç kullanımını ve artan temkinliliği gösteriyor.
Örnek coinler: BNX, KAITO, ZEC, IP, EOS, BB, ALPACA, STO, BABY
Bu senaryo için detaylar:
- Yatırımcılar pozisyonlarını kapatıyor ve riskten kaçıyor.
- Genel olarak düşüş beklentisi hâkim.
- Aşırı korku sonrası yükseliş yönünde tersine dönüş yaşanabilir.
- Düşük kaldıraç, ani hareketlerin sınırlı kalmasına yol açabilir.
- Satış baskısının azalmasıyla istikrar kazanabilir.
Senaryo 3: Açık Pozisyon Yükseliyor, Long/Short Oranı Düşüyor
Piyasaya yeni sermaye girerken yatırımcılar ağırlıklı olarak düşüş yönünde pozisyon alıyor.
Örnek coinler: XMR, AAVE, MASK, ORCA, CVC
Bu senaryo için detaylar:
- Yüksek oranda short pozisyon açılıyor.
- Aşağı yönlü beklenti öne çıkıyor.
- Fiyatların beklenenin aksine yükselmesi durumunda “short squeeze” yaşanabilir.
- Bu da ani ve güçlü yükselişlere neden olabilir.
- Alım baskısı gelirse yükseliş potansiyeli yüksek.
Senaryo 4: Açık Pozisyon Düşüyor, Long/Short Oranı Artıyor
Piyasadan sermaye çıkarken kalan yatırımcılar yükseliş yönünde pozisyon alıyor.
Örnek coinler: SOL, BNB, XRP, ADA, RUNE, AXS, APT, PEPE, SUI, NEAR, ONDO, TIA, BONK
Bu senaryo için detaylar:
- Yatırımcı sayısı azalırken long pozisyonlar artıyor.
- Bu durum, yükselişe dair güven eksikliğini yansıtabilir.
- Alım gücü zayıfsa, long pozisyonlar tasfiye olabilir.
- Yukarı yönlü momentumun sürdürülebilirliği sorgulanabilir.
- Destek seviyelerinin kırılması durumunda düşüş riski artar.
*Yatırım tavsiyesi değildir.
