Kripto para piyasasında “Çinli balina” olarak bilinen yatırımcı Garrett Jin, Hürmüz Boğazı’ndaki krizin küresel finansal piyasalar üzerindeki etkilerine ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Sosyal medya üzerinden paylaşım yapan Jin, riskli varlıkların üzerindeki baskının, boğazın yeniden açılmasına yönelik güvenilir bir yol ortaya çıkana kadar devam edebileceğini söyledi.
Jin’e göre 9 Mart öncesinde Brent petrolün varil başına yaklaşık 85 dolar seviyesinde fiyatlanması, piyasanın birkaç gün ile iki hafta arasında sürebilecek sınırlı arz kesintilerini fiyatladığını gösteriyordu. Ancak petrol fiyatının 119,5 dolara yükselmesi, piyasaların arz kesintisi ihtimalini çok daha ciddi şekilde değerlendirmeye başladığını ortaya koyuyor. Jin, mevcut fiyatlamanın arz kesintisinin tam süresini henüz tamamen yansıtmadığını ve piyasanın bu süreyi yeni yeni fiyatlamaya başladığını belirtti.
Analiste göre Hürmüz Boğazı krizi, finansal piyasalarda birden fazla kanal üzerinden etkisini gösteriyor. Bu süreç yalnızca risk iştahının azalmasına yol açmakla kalmadı; aynı zamanda varlık sınıfları arasındaki korelasyonlar, coğrafi risk dağılımı ve piyasaların aşırı olayların süresini fiyatlama biçiminde de kurumsal düzeyde değişimlere neden oldu. Jin, krizin yatışması durumunda bile sigorta ve risk yönetimi mekanizmalarının yeniden kurulmasının üç ila altı hafta sürebileceğini ifade etti.
Jin’e göre riskli varlıklar için olumlu senaryo; Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması, diplomatik bir zirve sonucunda ateşkes sağlanması veya benzer olumlu gelişmelerin yaşanması olacak. Öte yandan diplomatik girişimlerin başarısız olması ve boğazın uzun süre kapalı kalması durumunda piyasaların referans alabileceği net bir tarihsel fiyatlama bulunmadığını belirten Jin, bu nedenle belirsizliğin yüksek kalabileceğini belirtti.
*Yatırım tavsiyesi değildir.