Kripto para analiz şirketi GreeksLive, Bitcoin’in son fiyat hareketlerini ve opsiyon piyasasındaki görünümü değerlendirdi.
Şirketin analizine göre, Deribit Bitcoin endeksi gün içerisinde 70.992 dolara kadar gerilerken, fiyat şu anda yatırımcılar tarafından yakından takip edilen 70.000 dolar psikolojik seviyesinin çevresinde işlem görüyor.
GreeksLive, 70.000 dolar seviyesinin yalnızca psikolojik bir eşik olmadığını, aynı zamanda opsiyon piyasasında yoğun açık pozisyonların bulunduğu kritik bir bölge olduğunu belirtti. Kısa vadeli at-the-money (ATM), yani mevcut piyasa fiyatına en yakın kullanım fiyatlı opsiyonların ima edilen volatilitesi (IV) yaklaşık yüzde 30 seviyesinde bulunuyor. Volatilitede panik kaynaklı sert bir yükseliş görülmemesi ise piyasanın tek yönlü bir çöküşü fiyatlamadığını, bunun yerine yeni bir yön belirleyici kırılımı beklediğini gösteriyor.
GreeksLive: “Bitcoin’de 70.000 Dolarda Yoğunlaşma Var”
Şirket, geçen ayki opsiyon vadesi dolmadan önce 72.000 dolar seviyesinin önemli bir gamma exposure (GEX) kümesi olduğunu hatırlatırken, vade sonrasındaysa bu yoğunlaşmanın 70.000 dolar kullanım fiyatına kaydığını ifade etti. Bu durumun, 70.000 dolar seviyesini hem önemli bir destek noktası hem de short pozisyonlar ile koruma amaçlı satım opsiyonlarının yoğunlaştığı bir savunma hattı haline getirdiği belirtildi.
Opsiyon verilerine göre aşağı yönlü satım opsiyonlarının zımni volalite seviyeleri daha yüksek seyrediyor ve skew göstergesi aşağı yönlü eğilim gösteriyor. GreeksLive, bunun yatırımcıların düşüş riskine karşı daha yüksek prim ödemeye istekli olduğunu ve piyasadaki savunmacı pozisyonlanmanın sürdüğünü ortaya koyduğunu belirtti.
Yukarı yönlü görünümde ise 80.000, 90.000 ve 100.000 dolar seviyelerinde yoğunlaşan “alım duvarı” yapısına dikkat çekildi. Uzun vadeli alım opsiyonlarındaki güçlü pozisyonların korunduğunu belirten şirket, bunun orta ve uzun vadeli yükseliş beklentilerinin devam ettiğine işaret ettiğini ancak kısa vadede 70.000 dolar seviyesinin mutlaka korunması gerektiğini kaydetti.
GreeksLive’a göre Bitcoin’in kısa vadeli yönü büyük ölçüde bu seviyeye bağlı olacak. Analistler, 70.000 dolar desteğinin korunması halinde implied volatility’nin gerileyebileceğini ve spot piyasada toparlanmanın başlayabileceğini düşünüyor. Buna karşılık, seviyenin yüksek işlem hacmiyle aşağı kırılması durumunda koruma amaçlı satım opsiyonlarına olan talebin artabileceği, bunun da kısa vadeli volatiliteyi yükselterek fiyatın 68.000 ila 65.000 dolar bölgesine doğru gerilemesine neden olabileceği ifade edildi.
*Yatırım tavsiyesi değildir.
